Als je als ondernemer goederen importeert uit de VS, leveranciers betaalt in Britse ponden, of klanten factureert in Japanse yen, dan heb je te maken met valutarisico. En de kans is groot dat het je meer kost dan je denkt.
Wat is valutarisico precies?
Valutarisico — ook wel wisselkoersrisico genoemd — is het risico dat de waarde van een vreemde valuta verandert tussen het moment dat je een afspraak maakt en het moment dat je daadwerkelijk betaalt of ontvangt.
Een voorbeeld: stel je koopt machines in de VS voor $100.000. Op het moment van bestelling staat de EUR/USD koers op 1,10. Je rekent dus op €90.909. Maar tegen de tijd dat je drie maanden later betaalt, is de koers gezakt naar 1,05. Je betaalt nu €95.238 — ruim €4.300 meer dan gepland.
Dat bedrag komt rechtstreeks uit je winstmarge. Zie het rekenvoorbeeld hieronder:
Wie heeft er last van?
Elk bedrijf dat buiten de eurozone handelt. Denk aan:
- Importeurs die in dollars, ponden of yuan betalen
- Exporteurs die in vreemde valuta factureren
- Bedrijven met buitenlandse leveranciers of vestigingen
- Ondernemers die internationaal investeren
En het gaat niet alleen om grote bedrijven. Een MKB'er met €50.000 aan maandelijkse valutabetalingen verliest bij een koersbeweging van 3% al €1.500 per maand — €18.000 per jaar.
Waarom de meeste MKB'ers niets doen
In onze ervaring zijn er drie redenen waarom ondernemers hun valutarisico niet afdekken:
1. Ze weten niet dat het kan. Veel ondernemers denken dat termijncontracten alleen voor multinationals zijn. Dat klopt niet — je kunt het al gebruiken vanaf relatief kleine bedragen.
2. Ze vertrouwen op hun bank. Banken wisselen valuta, maar rekenen daar flinke spreads voor (vaak 2-4%). Bovendien geven ze zelden proactief advies over risicobeheer.
3. Ze onderschatten het risico. Een koersbeweging van 5% klinkt niet dramatisch, maar op een jaaromzet van €500.000 in vreemde valuta is dat €25.000.
Hoe kun je valutarisico afdekken?
Er zijn drie veelgebruikte methoden:
Spottransactie
Je wisselt valuta tegen de huidige marktkoers. Simpel en direct, maar je bent volledig afhankelijk van de koers op dat moment. Geschikt voor kleine, eenmalige betalingen.
Termijncontract (forward contract)
Je spreekt vandaag een koers af voor een transactie in de toekomst — bijvoorbeeld over 3 of 6 maanden. Je weet dan precies wat je gaat betalen of ontvangen. Dit is het meest gebruikte instrument voor MKB'ers.
Market order
Je geeft aan bij welke koers je wilt kopen of verkopen. Als de markt dat niveau bereikt, wordt de transactie automatisch uitgevoerd. Handig als aanvulling op een termijncontract.
.png?width=1200&height=880&name=blog_vergelijkingstabel%20(1).png)
Wanneer moet je in actie komen?
Het korte antwoord: voordat je het nodig hebt.
De beste strategie is om je valutablootstelling in kaart te brengen vóórdat je grote betalingen of ontvangsten verwacht. Kijk naar:
- Welke bedragen in vreemde valuta staan er de komende 6-12 maanden open?
- In welke valuta's betaal of ontvang je?
- Hoe groot is de impact als de koers 5% beweegt?
Op basis daarvan kun je een plan maken: welk percentage dek je af met termijncontracten, en welk percentage houd je flexibel?
De bottom line
Valutarisico is geen abstract financieel concept. Het is een direct risico voor je winstmarge als je internationaal handelt. Het goede nieuws: het is relatief eenvoudig om het te beheersen.
Begin met drie stappen:
1. Breng je blootstelling in kaart
2. Vergelijk de kosten van je bank met een gespecialiseerde valutabroker
3. Overweeg termijncontracten voor je belangrijkste valutastromen
Wil je weten hoe dit er voor jouw bedrijf uitziet? Neem contact op voor een vrijblijvend gesprek.
---
Over HanzePay: HanzePay is een valutabroker voor het Nederlandse MKB. We helpen ondernemers met het wisselen van valuta, het afdekken van valutarisico, en het verlagen van de kosten van internationale betalingen.